Inviperito per i scarsi successi conseguiti dal capitano Monasterio nella caccia a Zorro, il governatore Parasol decide di sostituirlo con il luogotenente Ignacio Toledano, nipote di doña Isabela Verdugo. Il capitano si assoggetta a prendere ordini dal giovane ufficiale, ma medita di servirsi di lui per catturare il bandito mascherato e poi prendersi tutto il merito. Per stanare Zorro, il luogotenente Toledano ha organizzato l'arresto di Tainah e Monasterio pensa di sfruttare l'occasione per liberarsi di entrambi i rivali. Nessuno dei due riesce nel suo intento. Ma, alla fine della fallita trappola, sarà il capitano ad avere la peggio, finendo per essere degradato ed arrestato dal governatore...