Dopo aver letto le avventure di Merlupo, il lupo invisibile, Lupo decide di imitarlo: diventerà invisibile grazie alle formule magiche di Merlupo! Ma, dopo vari tentativi, deve ammettere che è difficile diventare invisibile. Vedendolo abbattuto, i suoi amici si mettono d'accordo: la prossima volta, gli faranno credere che è davvero diventato invisibile. Funziona! Gli amici recitano così bene la parte, che Lupo ci crede. Naturalmente, Lupo si gode la situazione allegramente, fino a quando Giosuè, all'oscuro di tutto, annuncia che l'orso gli ha rubato il miele. Credendosi invisibile, Lupo corre a recuperare l'arnia di Giosuè!